الاستثمار الغير فعال

ماذا يعني؟

الاستثمار الغير فعال السلبي هو استراتيجية الاستثمار التي بها يحاول المستثمر محاكاة عودة مؤشر سوق الأسهم أو السندات (ستاندرد آند بورز 500 الأمريكي، على سبيل المثال) بدلاً من محاولة "ضرب السوق". ويسمى بالاستثمار الغير فعال لأن مديري المحافظ لا يتخذون قرارات بشأن الأوراق المالية التي يمكن شراؤها وبيعها؛ ويقومون ببساطة بشراء نفس الأوراق المالية التي تشكل المؤشر المستهدف. وتحاول الاستراتيجية تحسين العائدات طويلة الأجل من خلال تقليل عمليات الشراء والبيع إلى أدنى حد ممكن، مما يقلل من التأثير السلبي للمعاملات على الأداء.

في الماضي، كان يجب على المستثمرين الراغبين في اتباع استراتيجية استثمار الغير فعالة سلبية القيام بذلك من خلال بناء محفظة تحتوي على جميع الأسهم الفردية التي تشكل مؤشر سوق أسهم. وكان ذلك صعب، ولكن بعد تقديم مؤشر صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المؤشرات المتداولة في وقت لاحق سهّلت على المستثمرين بناء محافظ تتعقب السوق بدقة أن الاستثمار الغير فعال كان قادراً على تحقيق شعبية واسعة.

كيف يستخدم؟

تستخدم SmartWealth استراتيجية استثمار الغير فعالة لمساعدة المستثمرين على بناء ثروة مع مرور الوقت. نحن نستخدم صناديق المؤشرات المتداولة لتمكين المستثمرين من بناء محافظ تسمح لهم بالمشاركة في عوائد الأسواق في جميع أنحاء العالم وفقاً لأهدافهم الاستثمارية وملفهم الاستثماري.

وقد اكتسب الاستثمار الغير فعال شعبية في السنوات الأخيرة حيث أظهرت الدراسات الصعوبة التي تواجها إدارة الأموال بشكل نشط في التغلب على مؤشرات السوق. على سبيل المثال، وجدت بطاقة الأداء الأمريكية سبيفا 2016 أنه في عام 2016، 93٪ من صناديق الأسهم القائمة في الولايات المتحدة التي تدار بشكل نشط قد أدت أداءً أسوأ من المعيار الذي حققوه في عام 2016، وتم قياسها على مدى فترة ثلاث سنوات.

إن نهج الاستثمار الغير فعال ، على عكس الاستثمار النشط، لا يهدف إلى تحقيق مكاسب تجارية قصيرة الأجل، بل، بدلاً من ذلك، بناء الثروة ببطء وثبات على المدى الطويل. وتتجنب الاستراتيجية محاولة "توقيت السوق" لصالح اتباع نهج الشراء والاستحواذ الذي يحاول الاستفادة من اتجاه أسواق الأسهم لتوفير عوائد إيجابية على مدى فترات زمنية طويلة.

اعتبارات أخرى

الاستثمار الغير فعال ليس استراتيجية تسعى إلى التغلب على السوق، لذلك المستثمرين الذين يهدفون إلى التفوق على مؤشرات السوق سيفضلون الاستثمار النشط بشكا أكبر. الاستثمار السلبي هو أكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يرغبون في بناء الثروة على المدى الطويل، بدلاً من الدخول في مستويات أعلى من المخاطر في محاولة لتحقيق نتائج تتغلب على السوق على المدى القصير. ومن المرجح أن يحقق المستثمرون الذين يسعون إلى التفوق على أداء السوق الراغبين في قبول المخاطر العالية التي تأتي مع هذا النهج تحقيق هدفهم من خلال اتباع استراتيجية استثمار نشطة.