العائد المتوقع

ماذا يعني؟

العائد المتوقع هو العائد (الربح أو الخسارة) الذي تتوقع تلقيه من الاستثمار (أي الاستثمار مع SmartWeath) على مدى فترة زمنية معينة، استناداً إلى العوائد السابقة الناتجة عن الاستثمار (أو استثمارات مماثلة). ولتحديد العائد المتوقع، يتم ضرب فرصة حدوث نتائج محتملة مختلفة في تلك النتائج المعبر عنها كنسبة مئوية. وفي العادة، تتمتع أسواق الأسهم بعائدات متوقعة أعلى من أسواق السندات على مدى فترات أطول من الزمن، إلى جانب ارتفاع المخاطر المتوقعة.

يمكن حساب العائد المتوقع على النحو التالي: افرض أن استثمار ما لديه فرصة 40٪ للخسارة 15٪ وفرصة 60٪ للحصول على عائد 25٪. العائد المتوقع لهذا الاستثمار سيكون 40٪ × -15٪ + 60٪ × 25٪ = 9٪.

ويمكن أيضاً حساب العائد المتوقع للمحفظة. ولعمل ذلك، يتم حساب المتوسط ​​الموزون للعوائد المتوقعة من كل ورقة مالية فردية على حدة في المحفظة. يوضح المثال التالي كيفية حساب العائد المتوقع للمحفظة:

افرض وجود محفظة بها ثلاثة صناديق مؤشرات متداولة:

صندوق المؤشرات المتداولة (أ): تم استثمار 80 ألف دولار والعائد المتوقع هو 12٪

صندوق المؤشرات المتداولة (ب): تم استثمار 200 ألف دولار والعائد المتوقع هو 8٪

صندوق المؤشرات المتداولة (ج): تم استثمار 120 ألف دولار والعائد المتوقع هو 11٪

يبلغ إجمالي قيمة المحفظة 400 ألف دولار، وأوزان السندات المالية المختلفة هي 20٪ و50٪ و30٪. العائد المتوقع للمحفظة على النحو التالي: (20٪ × 12٪) + (50٪ × 8٪) + (30٪ × 11٪) = 2.4٪ + 4٪ + 3.3٪ = 9.7٪

فيما يستخدم؟

تستخدم العائدات المتوقعة لتحديد المكاسب المتوقعة للمحفظة على مدى فترة زمنية محددة. وتساعد على تزويد المستثمر بفكرة حول مدى جدوى أهدافه الاستثمارية، بالنظر إلى معدل العائد المتوقع. وغالباً ما تُستخدم لمساعدة المستثمرين على التخطيط للأهداف الحياتية الرئيسية مثل التقاعد أو شراء منزل.

وإذا أظهرت العائد المتوقع المرجوّ أن المستثمر لن يحقق أهدافه المالية، فيمكنه اتخاذ خطوات لمعالجة الوضع. ويمكن أن تشمل هذه الإجراءات استثمار المزيد من الأموال أو الاستثمار بشكل أكثر قوة أو تغيير أهدافه.

اعتبارات أخرى

تجدر الإشارة إلى أن العائد المتوقع غير مضمون - فهو يستند إلى البيانات التاريخية ويستخدم كوسيلة لتقدير ما إذا كان من المرجح أن يكون لاستثمار معين نتائج إيجابية أو سلبية. وبالنظر إلى أن النتائج السابقة ليس بالضرورة أن تتنبأ بالنتائج المستقبلية، فإن العائد المتوقع ينبغي ألا ينظر إليه سوى على أنه طريقة تقديرية، وليس تنبؤ دقيق بعوائد الاستثمار في المستقبل. وبشكل أساسي، فإن العائد المتوقع هو ببساطة متوسط ​​عوائد مستقبلية محتملة على أساس العائدات السابقة.