الخطة المتنوعة

 ماذا تعني؟

الخطة المتنوعة هي التي تحتوي على مجموعة متنوعة من الأصول المختلفة التي تعمل للحد من التقلبات الشاملة للخطة (المخاطر). ويمكن أن يشير تنويع هذه الخطة إلى التنويع عبر المناطق والقطاعات وفئات الأصول.

على سبيل المثال، ستعتبر الخطة المكونة من أسهم وسندات مقرها الولايات المتحدة وأوروبا والشرق الأوسط وآسيا خطة متنوعة.

فالخطة التي تحتوي على مجموعة متنوعة من الأسهم الأوروبية، على سبيل المثال، لن تعتبر متنوعة على نحو شامل كخطة تحتوي على أسهم من بلدان في جميع أنحاء العالم كما هو موضح أعلاه. وكلما زادت الأوراق المالية الفردية وفئات الأصول المختلفة في الخطة، كلما زاد التنويع. وفي حين أن مستويات التنويع المرتفعة تقلل من تقلب الخطة بشكل أكبر من مستويات التنويع المنخفضة، فإنه عند نقطة معينة يتم الوصول إلى حد معين بعده يكون التنويع الإضافي له تأثير ضئيل على الحد من المخاطر الفردية (السهم الواحد).

التنويع بين الأسهم أو السندات في سوق واحدة يقلل من المخاطر الفردية المرتبطة بامتلاك سهم واحد (أو عدد قليل من الأسهم). وذلك لا يلغي السوق أو المخاطر المنتظمة - بمعنى أنه إذا انخفض السوق ككل، فإن التنويع لن يمنع محفظتك من الوقوع في القيمة جنباً إلى جنب مع السوق.وينطبق نفس المبدأ على الاستثمار في الأسواق الفردية بدلاً من الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأسواق المختلفة. ويؤدي التنويع عبر الأسواق إلى الحد من مخاطر السوق الواحدة، ولكنه لا يلغي خطر أن تتحرك غالبية الأسواق في نفس الاتجاه.

قد تنتقل أنواع مختلفة من فئات الأصول مثل الأسهم والسندات في اتجاهات مختلفة، وبالتالي فإن الخطة التي تحتوي على كل من الأسهم والسندات تعتبر عادة أكثر تنوعاً من خطة تحتوي على أسهم فقط أو سندات فقط.

فيما تستخدم؟

يؤدي التنويع إلى تقليل تقلبات الخطة عن طريق التقليل إلى أدنى حد من أثر التحرك الهائل في سعر أي ورقة مالية واحدة أو سوق واحد. بل هو أداة قوية للحد من المخاطر الإجمالية لمحفظتك في حين لا يزال يسمح لك بالاستفادة من إمكانات النمو التي يتيحها الاستثمار في الأسهم. وتوضح السيناريوهات التالية كيف تقلل الخطة المتنوعة من مخاطر السهم الواحد:

  • تحتوي محفظتك على سهم واحد والذي ينخفض ​​بشكل كبير في السعر بعد الإعلان عن ضعف الأرباح، مما يدمر قيمة محفظتك
  • بدلاً من امتلاك سهم واحد (أو عدد قليل من الأسهم)، فإنك تمتلك صندوق المؤشرات المتداولة يستند إلى مؤشر S&P 500 ، وأحد الأسهم التي تشكل جزءاً من المؤشر يعلن عن ضعف الأرباح، مما يخفض سعر السهم
  • يتوازن الانخفاض في هذه الأسهم الفردية بحقيقة أن السهم المعني لا يشكل سوى جزء صغير من المؤشر ككل، وبالتالي فإن صندوق المؤشرات المتداولة الذي تملكه لا يواجه أثراً سلبياً كبيراً نتيجة لذلك

يسمح لك استخدام صناديق المؤشرات المتداولة بإنشاء خطة متنوعة ستكون أقل عرضة للتقلب الناجم عن حركة سهم واحد مما سيكون عليه الحال إذا كنت استثمرت في مجرد ذلك السهم الواحد أو عدد قليل من الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، إذا كانت محفظتك متنوعة عبر أنواع الاستثمار المختلفة والمواقع الجغرافية، ويحدث انخفاض في فئة واحدة من الأصول أو السوق، فمن المرجح أن تكون محفظتك أقل تأثراً لأن فئة أو سوق الأصول تشكل جزءاً صغيراً فقط من إجمالي أصولك.

من خلال القضاء أو الحد بشكل كبير من مخاطر السهم الواحد أو الأصل الواحد أو السوق واحد، تساعد الخطة المتنوعة على تقليل مستوى عدم اليقين الذي ينطوي عليه إنشاء وتحقيق أهدافك المالية.

اعتبارات أخرى

في حين أن الخطة المتنوعة تقلل من المخاطر، فإنها تقيد العائدات المحتملة. ستحقق عادة الخطة المتنوعة بشكل جيد عوائد مماثلة للسوق (أو الأسواق) ككل. ويتعين على المستثمرين الذين يبحثون عن عائدات أكثر عن السوق المخاطرة بشكل أكبر لتحقيق ذلك، ولذلك، عادة ما يفضلون المحافظ التي الأقل تنوعاً بحيث تعكس أداء السوق.

وفي حين يمكن للتنويع أن يساعد على تخفيف أثر تقلبات السوق، فإنه لا يزيل خطر حدوث انخفاض واسع النطاق في مجموعة متنوعة من الأسواق. وإذا انخفضت أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم في آن واحد، فإن الخطة المتنوعة من الأسهم العالمية ستنخفض أيضاً. وفي مثل هذه الحالات، يمكن أن يكون التنويع الذي يشمل فئات أصول مختلفة مفيداً، حيث يمكن للصناديق القائمة على السندات والصناديق المعروضة للتداول أن ترتفع، أو على الأقل تحتفظ بقيمتها، في حين تنخفض الصناديق القائمة على الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة، مما يقلل من تأثير انخفاض أسواق الأسهم العالمية.